위대한 투자자는 태어나지 않는다. 경험과 학습을 통해 만들어진다. 어린 시절부터 스스로 돈을 벌기 시작했던 레이 달리오는 주식 투자를 통해 투자 세계에 입문했다. 그의 첫 번째 투자 경험은 단순히 돈을 벌기 위한 시도가 아니었다. 이는 그에게 투자 철학의 기초를 다지고, 더 나아가 세계적인 투자자로 성장할 수 있는 원동력을 제공했다.
어린 시절부터 시작된 경제적 독립
레이 달리오는 12살 때부터 일을 시작했다. 신문 배달, 골프장 캐디, 식당에서의 접시 닦기 등 다양한 일을 경험하면서 그는 돈의 가치를 배웠다. 이러한 경험은 단순히 경제적 독립을 위한 것이 아니라 스스로 생각하고 결정하는 습관을 형성하는 데 중요한 역할을 했다. 달리오는 자신의 노력을 통해 얻은 돈으로 첫 주식 투자를 시작했고, 이는 그의 삶을 변화시키는 계기가 되었다.
첫 번째 투자: 작은 성공이 큰 변화를 이끌다
달리오의 첫 번째 투자는 노스이스트항공이라는 회사의 주식이었다. 그는 단순히 가격이 저렴하다는 이유로 이 주식을 선택했고, 예상 외로 큰 수익을 거두었다. 이 경험은 그에게 “투자란 돈을 불리는 흥미로운 게임”이라는 생각을 심어주었다. 그러나 그는 이 초기 성공이 자신의 능력 덕분이 아니라 운에 의한 것임을 나중에 깨닫게 된다.
초창기 실패에서 배운 투자 철학
어린 시절의 성공은 그의 투자 철학을 형성하는 데 기초가 되었지만, 그의 진정한 학습은 실패에서 비롯되었다. 노스이스트항공 이후의 투자에서 그는 시장의 복잡성과 본질적인 위험을 배우게 된다. 특히 경제적 변화와 시장의 움직임을 이해하지 못하면 큰 손실을 볼 수 있다는 사실을 경험을 통해 깨달았다. 이러한 실패는 그가 단순한 직관이 아닌 체계적인 분석과 데이터를 기반으로 한 투자 방식을 추구하게 만든 중요한 계기가 되었다.
경제적 변화에 대한 통찰: 금본위제와 시장의 충격
1971년 금본위제 폐지와 달러의 평가 절하는 달리오에게 경제적 변화가 시장에 미치는 영향을 직접 경험하게 한 사건이었다. 이 과정에서 그는 금 가격과 환율의 상관관계를 이해하고, 이를 투자 전략에 반영하는 법을 배웠다. 이러한 통찰력은 그가 브리지워터 어소시에이츠를 설립한 이후에도 계속해서 그의 투자 철학에 큰 영향을 미쳤다.
브리지워터 설립의 초석: 어린 시절의 경험과 통합된 철학
달리오는 자신의 투자 경험을 바탕으로 브리지워터 어소시에이츠를 설립했다. 어린 시절부터 형성된 경제적 독립심, 초기 투자에서의 성공과 실패, 그리고 시장 변화를 이해하려는 노력은 모두 브리지워터의 운영 방식에 반영되었다. 특히 그는 데이터를 기반으로 한 체계적인 의사결정과 신뢰도에 가중치를 두는 집단 의사결정을 통해 브리지워터를 세계 최대의 헤지펀드로 성장시켰다.
성장의 밑거름: 어린 시절의 작은 시도
달리오의 사례는 단순한 초기 성공이나 실패가 아니라, 이를 통해 학습하고 자신만의 철학을 구축하는 과정이 중요함을 보여준다. 어린 시절부터 시작된 경제적 독립, 투자 경험에서 얻은 교훈, 그리고 경제적 변화에 대한 통찰은 그가 세계적인 투자자로 성장할 수 있었던 비결이었다.